szhbsd DeFi深度挖掘–使用平衡器平衡加密资产，最近几个月分散的金融空间变得越来越拥挤。新的协议、交易所和自动做市商几乎每天都在推出。平衡器是许多新协议的原始协议之一，它仍然很强大。
这以太博物馆基于自动做市商允许用户创建或添加流动性到可定制的池，并赚取交易费。平衡器的名称来自它使用的公式。因此，它基本上允许任何重量或交易费用的任何数量的代币进入其定制池。
该协议针对两类用户设计:拥有平衡器池或参与共享池的流动性提供商。在公开市场上买卖基础池资产的交易者。在过去的12个月里，锁定在平台上的抵押品已经从大约250万美元激增到超过20亿美元。这使平衡器稳居前十名挑战地球上的平台。在这个DeFi深海潜水，我们将深入细节来解释为什么平衡器在过去一年变得如此受欢迎。
1.简史
平衡器自2018年以来一直在开发中，并作为“青铜版本”正式发布，这是2020年2月底计划发布的三个版本中的第一个。在其白皮书平衡器于2019年9月发布，将该协议描述为“非托管投资组合经理、流动性提供者和价格传感器”
该协议是由费尔南多·马丁内利和迈克·麦克唐纳创建的技术公司平衡器实验室开发的。平衡器实验室得到了大量风险资本的支持，过去一年进行了几轮融资，总投资达1200万美元。最近，在2021年2月，三箭资本和迪法恩斯资本增加了他们在财政部的权重。
2020年5月平衡器通过向流动性提供商分配BAL令牌，开始了自己的治理驱动的流动性挖掘计划。截至6月底，随着复合金融的成功，总价值锁定，代币价格开始飙升德菲农跳上了下一件大事。
然而对于平衡器来说，并非一切都一帆风顺。随之而来的是对大玩家操纵系统的指控。平衡器池也是DeFi套利攻击在同一个月，导致了50万美元的损失。7月底平衡治理获得批准第一个流动性挖掘提案。结果，抵押品开始大量涌入。到2020年底，平衡器是行业领先的DeFi协议之一，拥有超过6亿美元的流动性。
2.它是如何工作的？
平衡器本质上是一个先进的自动化做市商。因此，它使用流动性池中共享资产之间的比率来确定每项资产的价值，并保持它们的“平衡”。当用户通过交易增加或减少某一方的流动性时，这就改变了池比率。因此改变了每项资产的价值。任何人都可以在平衡器上创建自己的流动性池，并设置其参数。这包括交易费和他们在池中包括的资产。这些多资产池是它们自己的加密指数基金，它们一直处于自动重新平衡的状态。
交易员可以从不同的资金池中进行选择。通过代币、权重和费用的特定配置，每一个都呈现出一组独特的投资机会和挑战。官方文件解释了相互作用在这些环境之间，总量和外部价格产生市场力量，激励交易者维持稳定的代币比率。从而为流动性提供者保留资产价值。
平衡器中的所有池也是ERC-20令牌，称为平衡器池令牌(BPTs)，代表池流动性的比例所有权。平衡器还提供了一个称为智能池的智能合同控制池，它可以完全模拟最终的池，同时还允许复杂的逻辑来重新调整平衡、重量和费用。
3.平衡器令牌经济学
平衡器有自己的治理令牌BAL。用户可以利用令牌对提案进行投票，并控制协议的方向。平衡器每周向流动性提供商分发145，000个BAL令牌，相当于每年约750万个令牌。代币的最大供应量为1亿，其中近三分之一已经发放给早期投资者和团队。创始人、股票期权、顾问和投资者获得了2500万英镑的资产负债表，但有归属期。500万进入平衡器生态系统基金。平衡器向筹款基金拨款500万英镑。
该项目将在未来几年向流动性提供者分发剩余的代币。该协议估计，以目前每周145，000代币的速度，将需要8.6年来耗尽供应。
2020年3月，平衡器实验室通过以0.60美元的价格出售代币，从一轮私人种子交易中获得了300万美元。这些早期投资者今天将处于良好的状态，当前价格(2021年4月下旬)约为57美元一个BAL令牌。该代币于2021年4月15日创下72美元的历史新高，自年初以来已上涨逾300%。
3.平衡DeFi的未来
根据DeFiPulse的数据，目前平衡器的总锁定价值接近23.7亿美元的历史高点。达普拉达尔也有类似的数字。自2021年初以来，该抵押品数字飙升了300%，在协议中排名第十，仅次于向往金融。根据沙丘分析公司的数据，截至4月底，Balance拥有约14万用户。同期其BAL代币价格涨幅更大，从1月1日的13.60美元上涨至4月29日撰写本文时的58.26美元，涨幅为330%。
