szhbsd 首先需要说明的是，定投和一次性投资选择基金品种的思路是不一样的。一次性投资很讲究择时，定投对择时的要求较低，在选定投品种时主要考虑产品本身，其次是市场环境。选择合适的定投产品可以参考以下几个标准：
一、选合适类型
基金品种是否合适一定要从不同投资者自身风险承受力出发，要先了解自己的风险承受能力，其次才是选择合适的类型及构建合适自己的定投组合。当然，定投这种方式对风险已经有较大的降低作用，在构建定投组合时可以适当加入一定比例高风险品种。
基金可以按投资范围的不同分为货币型、债券型、混合型和股票型四大类。保守投资者可主要配置货币型和债券型基金品种，并根据投资期限及具体风险承受力加入适当比例的偏股型基金品种。稳健型投资者可以投资债券型和偏股型品种，进取型投资者可以集中投资偏股型品种或另类投资者品种。
除此之外，希望长期省心省力的“懒人”型投资者，可以选择主动管理型基金，把专业的事情交给专业的基金管理人去做；专业且有精力的投资者，可以优先配置指数基金，根据市场变化进行动态调整来实现超额收益。这两种方式各有优缺点：选择主动管理型的好处是管理成本低，但也可能看错人或基金经理业绩变脸的风险，选择指数型的好处是不用看人脸色但是缺点是市场研判能力、动态调整能力要求高。如果难以抉择，同时配置主动型和被动型是比较理想的方式。
二、优选成长性好的产品
主动管理型基金主要参考以下几个方面：
1、业绩。可以看业绩稳定性及风格，并且更看重长期业绩表现。
2、基金经理。要全面分析基金经理管理的所有产品业绩及业绩稳定性、投资风格、择时能力、选股能力等。
3、基金规模。规模过大基金难管理，一般以不超过80亿为宜。
4、成立年限。越长越好，至少3年。
5、是否为公司旗下王牌基金。
6、机构投资者和管理人员工持有情况，可以通过基金发布的季报查到。
7、基金公司实力。
而选择指数基金，选择一个指数低谷时投资，大概率不会错；除此，还需要评估该指数的成长性。通过估值和成长性双重分析来评估该指数的投资价值。
三、建组合
虽然基金定投已经在投资时机上做了风险分散，但是：
1、不同投资者的风险承受能力差异巨大，需要根据不同风险承受能力，选择合适的基金类型构建相应的投资组合。
1、不同投资者的风险承受能力差异巨大，需要根据不同风险承受能力，选择合适的基金类型构建相应的投资组合。
2、通过将相关性弱的资产组合定投，可以降低组合波动性，优化风险收益比，提升投资幸福感。
3、避免黑天鹅。再强的基金经理也可能会出现阶段性业绩变脸，所以任何时候都不能孤注一掷，而是要适当分散。
一般来说，组合基金数量以3-5支为宜。基金定投本身已经具备了时间和空间上的双重风险分散，品种过多可能会导致收益下降；品种过少又影响分散效果。具体组合时，建议主动型和被动型结合，不同风格结合、不同基金经理结合、不同市场结合。但是，在具体投资实践环节，不能过于机械的组合，还得结合当时的市场状况。
同时需要提醒大家：定投和普通申购在择时方面有较大差异。主要是在买入择时时，定投对择时的要求比一次性投资低很多。普通申购对择时要求很高，往往希望抄到底，因为如果申购后就被套牢，是任何投资者都不希望遇到的，投资者往往只能承受较短时间的被套牢状态。但是定投，如果开始定投后就亏钱，大家就不会太在意，因为才买了一点点，而且下跌时有机会捡到更低价格的筹码。所以定投的择时，不会要求精准择时，不买在历史高位就行。
定投和普通申购一样的地方在于：定投也需要相对择时，不应该傻傻买在历史最高点。卖出择时方面，这两者都希望逃顶，只是频率上不一样：普通一次性申购可以做中短期波段，定投肯定是做长波段。卖出择时最简单有效的参考指标是估值水平，可以考虑用中证全指的市净率所处的近10年历史估值百分位作为依据：如果超过60%的历史分位了，就一定要开始小心了，因为已经开始进入高风险区域，要考虑逐渐卖出，高位锁定利润。
