DeFiner如何构建去中心化的加密资产管理平台 | AMA回顾

DeFiner：https://h5.definer.cnhttps://h5.definer.org两个入口Warren：好的，目前看来手机端的体验更好一些，用imtoken就能比较方便进入。那我们进入第三个问题，我们看到DeFiner从2年前，也就是2018年10月就开始发布技术报告了，那个时候DeFi远没有现在这么火，但中间一段时间，又似乎没有再做什么市场相关的动作。可以给我们讲讲，两年期间DeFiner都做了哪些东西吗？Jason：弯路也是走了不少的。17年的时候，加密资产总量大幅增长，但是那个时候，大家注意力都集中在交易，并没有什么人关注储蓄，借贷类市场。做金融的，我们知道，融资主要是两类，一个是股权类融资，一个是债权类融资。所以当时就觉得，这个市场需求是有的，但是没人做。满足借贷类产品的需求，可以有两方面，一个是中心化， 另一个是去中心化。当时觉得，中心化的方法，脱离不了传统金融的弊病，而且是没有太大竞争的优势，而反而去中心化，智能合约技术区域成熟，所以就有了DeFiner 这个想法。以去中心化的方式，去提供储蓄，融资服务。不过当时还都没有DeFi 的这个概念，一切都在摸索中。我们花了大概一年多的时间，做了点对点的p2p借贷。主要想做，定期定利率产品。结果被市场证明应用太复杂，不能够很好的被推广。类似于借贷类产品的订单簿模式，19年中，开始转为资金池模式的储蓄产品。不过我们不会放弃，定期固定利率的产品，并且已经有了很好的基于资金池模式的设计，来实现定期固定利率产品。所以这个产品依旧在我们的开发路线上，弯路也没白走。Warren：确实，数字货币行业变化太快了，很多时候当我们想去做一个东西的时候，市场的风已经过去了，刚你也聊到，说花了一年多的时间做了P2P借贷。这一年以来市场上也涌现了很多借贷产品，相比于其他借贷产品，如Compound，AAVE，以及一些帮助用户质押资金获得理财收益的DeFi产品，如YFI等，DeFiner有哪些优劣势？Jason：是的是的，因为很早起，所以会交很多学费。德凡-最好的开放式金融(DeFi)平台https://mp.weixin.qq.com/s/uvi4vWdyhgk5uGKCMkZ8UACompound, Aave 的最大问题是资金利用率低，导致借贷差非常大Compound借款利率平均比存款利率高3-5%。贷款人赚取的利率等于借款利率乘以资金利用率。Compound的资金利用率，通常在40%-75%之间，意味着有25%-60%的资金闲置无法利用，导致投资回报偏低，这就是借贷利差大的主要原因。以这种借贷差，是没有办法和传统金融系统竞争的。所以，DeFiner 通过加入Yield Farming 的功能，有效的将未出借的资金，继续配置到Compound/Maker 等协议。对比Compound，其在同样情况下，35万美元（35万美元）的美元将闲置在他们的储蓄资金池里，无法获得任何收益，拉低了平均收益水平。这个是我们的主要优势和竞争力，当然我们还有一些例如，抵押物还款，定期固定利率等一些差异化的服务，对于合约来讲，我觉得是我们最有优势的就是，Yield Farming 配置闲置资金，并进行挖矿。Warren：那我们针对这个资金利用率，也想进一步问一下。在存款界面我们看到了有存款挖矿年化和贷款挖矿年化，这是不是指的FIN代币产出年化？这个是如何计算的呢？是不是和资金利用率有关？举个例子，USDT的存款总量是140万美金，借款总量是33万美金，供给远大于需求，那为何存款挖矿年是53%，远远高于贷款挖矿年化的3%?不是应该激励大家去贷款吗？Jason：这个是很好的问题，现在这个的调节机制是，需求供需平衡。还拿100 万存款美金举例。其实现在配置到Compound 等挖矿平台，由于COMP 等挖矿代币的收益，他的收益是大于，借款人借走资金的收益的。并且，对于borrower来讲，我们要来算相对收益。因为对于borrower（贷款人），他们本来就应该付出10%左右的利息。现在反而是获得负利率，贷款还挣钱。他们的相对收益其实已经很高。因为对于borrower（贷款人），他们本来就应该付出10%左右的利息。现在反而是获得负利率，贷款还挣钱。他们的相对收益其实已经很高。borrower（贷款人），一般贷款是为了达到自身的某种目的，所以这种设计，不会减少borrower 的贷款需求。并且，高出借率，增加了平台的系统风险。这就是我们以上设计的一些考虑。Warren：好的，那现在是不是鼓励大家到DeFiner上面去借钱。Jason：借钱和存钱都好啦，都有不错的收益！寻求一个平衡。Warren：那我们接着还是从用户的使用体验来提问，除了USDT/USDT/DAI等稳定币，和WBTC/ETH这样的主流数字货币外，DeFiner上别的山寨币市场似乎并不活跃，无论是借还是贷都没有太大的量，有什么办法可以激励大家去使用这些市场？对于其他链上借贷需求较大的币种（比如BNB），未来是否会有跨链方案？Jason：对，现在还是以主流币种为主。主要是处于，风险控制的角度触发。非主流币种，由于价格波动大，参与人数少，所以风险比较大。我们，还是选择了保守路线，以资金池资金安全为第一要务。所以也没有去给与很大的小币种奖励。反而，我之前说的，定期贷款资金池借贷协议会成为开放式的借贷平台。就像Uniswap一样，任何人都可以去开借贷对。这样一来，会大大提高可以抵押品种的种类。跨链也是我们重点的方向，会通过erc-类跨链媒介来实现。Warren：那在开放更多品种的抵押后，如果发生极端行情，如何保证用户的资产安全？是否有清算机制和保险方案?比如ETH质押率是60%，在黑天鹅事件发生时，ETH价格接近归零，那如何保证存款用户的资金得到保障？Jason：对，这个就是我们独特的设计，才能实现的一个产品了。市场现在上还没有，我们现在，在设计上已经有效解决了这个问题。可以简单透露一下，哈哈。通过，大池套小池的模式。不同池，风险不一样，抵押品不一样，也需要进行不同的隔离和风险控制。小池出现平仓，清算，但是不会影响大池的得失。当然，具体设计还是稍微复杂些。关注我们，这一设计，已经初步完善，慢慢进入代码开发阶段了。Warren：哈哈哈，说不定推出以后可能会引起市场更多的关注，期待你们的新产品。最后一个问题，FIN在私募的时候获得了市场的大量关注，参与存储才能获得私募资格是一个不错的冷启动方式。能否为们讲解下FIN代币吧？FIN的流通量有多少，未来如何释放？FIN又有什么样的功能？Jason：DeFi才是刚刚开始，新的创新，绝对会叠出不穷。DeFiner 的原生通政 FIN 是连接DeFiner整个生态的关键。利润分配：DeFiner将平台上获得的所有利 润重新分配给FIN持有者，诸如创 建智能合约产生的交易费，利息 分享所得等。利润将根据FIN的持 有量，等比例分配。您拥有的FIN越多，所获得的利润就越多。借贷挖矿（POP）：通过向 DeFiner 金融网络提供 出借资本或抵押资本，矿工(存 款人与贷款人)将会等比例获取 新生成的FIN。DeFiner金融网络 会根据矿工提供资本的金额和时 长，自动计算贷款人和借款人获得FIN的数量。投票权分权而治，是DeFiner生态的核心 。因此，FIN代表了整个生态的治 理权。这为DeFiner生态长期公平 公义的繁荣与发展打下基础。FIN 赋予了每个持有者参与决定生态命运的权利，所拥有的FIN越多， 话语权越大。利润重新分配，流动性挖矿，加之协议治理，构成了DeFiner FIN token 的三大支柱。至于代币数量，由于我们刚刚做完Coinlist 私募，现在在外流通量只有一百多万，流通比较少。最大的池子，深度最好是Uniswap。https://info.uniswap.org/pair/0x486792bcdb13f8aacf85288d98850fa2804f95c7FIN 的Uniswap ETH-FIN交易合约关于FIN-Uniswap流动性提供活动的公告https://mp.weixin.qq.com/s/j718lQDN86fg4kt4E9qRCQ我们还推出了 DeFienr-Uniswap-LP 计划//自由问答环节//问：你们当时说的是上线10家交易所，结果uniswap提前就上了，一堆人追高套牢了，别的抹茶啥的也是延迟了很久才上，至今官方没给个解释。Jason：DEX （UNISWAP, Loopring， DoDo）本来就是在计划中，早于其它交易所取上的。我们是同时去向这三家交易所发放的流动性。Loopring，和DoDo需要团队去调节和测试再放上去，发放是同时进行的。至于中心化交易所，他们有对接上的一些问题，没有及时对接好，不过基本上一晚上就同时都搞定了。问：我想问下，DeFiner的名字是18年取的吗，那会好像还没有DeFi的说法吧？Jason：是的，没有DeFi的时候就有DeFiner 了，DeFiner 和DeFi 的理念是完全一致的。我们大概做了半年多，在美国的电报群里，开始慢慢讨论，这个行业要发展，需要一个统一的名字。我们当初也参与了讨论，最终定调了DeFi。问：你好DeFiner会成为币圈的支付宝吗？Jason：会的，兄弟你太懂我们了。虽然没有去这样宣传，但是蚂蚁金服做的，也就是我们再加密资产领域做的。都是刚刚开始，慢慢来的。产品会越来越完善。问：是否增加一些FIN对的流动性挖矿，提升下币价？Jason：我们马上会推出 Uniswap-LP 计划，有助于锁定流动性。还有FIN 借贷资金池。问：DeFiner的POP池怎么挖矿？Jason：POP Proof of Premium，存款，贷款即是挖矿，用户去存款和贷款就可以挖矿。问：你们现在是h5，什么时候出自己的APP呢？Jason：下个月初问：比如我存入的ETH，被借走了，系统余量为0的时候。急用ETH的时候，能否取回我存入的ETH？这类应急的问题有什么措施？Jason：这个问题，随着资金池的变大，会慢慢解决。还有一个解决手段，是向市场借资金来满足。比如我们有资产配置再compound，所以平台是可以在compound上借资金的。问：你们怎么去和COMP，AAVE竞争？DeFiner的产品出现得比COMP晚得多，已经没有先发优势了？Jason：市场不会是一家独大的，必然有空间，赛道还是要占一条的。问：借贷清算值是多少呢？Jason：85% LTV，会被开始清算Warren：好的，谢谢Jason，今天的AMA到这里就结束了，谢谢大家。我们后续还有更多的优质内容和福利送给大家，请大家保持关注！