lukeran123 撰文 Paul Veradittakit，CoinDesk
编译：松雪，金色财经
过去的一年证明了区块链领域有能力从寒冬中恢复过来。 从年初「加密货币冬天」的深渊来看，加密货币领域的整体市值已增长 90% 至 1.69 万亿美元，其中比特币从 2023 年 1 月的年度低点 1.6 万美元上涨了一倍多， 12 月为 4 万美元。
2023 年，我们继续感受到 2022 年重大崩盘浪潮的余震，最引人注目的是 11 月份的 FTX 审判和判决以及币安认罪协议，以及 3 月份 USDC 稳定币的短暂脱钩、 银行业危机。 与此同时，我们继续看到该领域的突破，包括以太坊的 Shapella 升级为完整的权益证明网络。7 月份裁定 XRP（大部分）不是证券， PayPal 的 PYUSD 稳定币的推出以及 Grayscale 在 8 月份赢得了 SEC 的比特币现货 ETF，以及 Friend.tech 的崛起等新颖的代币化社交体验的开创性。
因此，我们对未来的道路充满乐观。 以下是我对 2024 年加密行业的主要预测：
1. 比特币的复兴与「DeFi 之夏 2.0」
在 2023 年，比特币经历了一次复苏，比特币市场占比（比特币在加密市值中的比例）从一月的 38% 上升到十二月的约 50%，使其成为 2024 年值得关注的顶级生态系统之一。在未来一年中，至少有三个主要因素推动了比特币的复兴：（1）预计于 2024 年 4 月进行的第四次比特币减半，（2）机构投资者预计将批准数个比特币现货交易所交易基金（ETFs），以及（3）在基础协议（如 Ordinals）以及 Layer 2 和其他可扩展性层（如 Stacks 和 Rootstock）上的可编程特性的增加。
在基础设施层面，我们认为将会看到比特币 Layer 2 以及其他可扩展性层的蓬勃发展，以支持智能合约。比特币生态系统应该会围绕一个或两个图灵完备的智能合约语言汇聚，其中主要竞争者包括 Rust、Solidity，或者是比特币原生语言的扩展，比如 Clarity。这种语言将成为比特币开发的「标准」，类似于 Solidity 被视为以太坊开发的「标准」。
我们还看到比特币有可能迎来一场「DeFi 夏季 2.0」的基本面。目前，Wrapped BTC（WBTC）的市值和总锁定价值（TVL）约为 60 亿美元，这清楚地表明在 DeFi 中存在对比特币的巨大需求。如今，以太坊的总市值 2730 亿美元中，大约有 10%（280 亿美元）用于锁定价值（TVL）。随着比特币 DeFi 基础设施的成熟，我们有可能看到比特币 DeFi 的总锁定价值（TVL）从目前的 3 亿美元（市值的<0.05%）上升到比特币市值的 1-2% 左右（目前价格下约 100-150 亿美元）。在这个过程中，许多以太坊 DeFi 的实践可能会转移到比特币上，并在比特币上「本地化」，例如最近 BRC-20 铭文的崛起和 Babylon L2 中的质押等观念。
2024 年，比特币 NFTs，如那些刻在 Ordinals 上的 NFTs，也可能会变得更加受欢迎。由于比特币具有更高的文化认知和模因价值，有可能 Web2 品牌（如奢侈品零售商）会选择在比特币上发布 NFTs，类似于 Tiffany 与 Cryptopunks 合作在 2022 年发布「NFTiff」吊坠系列。
2.针对新消费者用例的代币化社交体验
而 Web2 已经从社交转向金融，Web3 正在从金融转向社交。在 2023 年 8 月，friend.tech 在 Base L2 上开创了一种新形式的社交体验，用户可以购买和出售其他人 X（之前称为 Twitter）账户的「股份」，在 10 月达到 30,000 ETH TVL（当时约为 5000 万美元），并激发了一些「模仿项目」，如在 Arbitrum 上的 post.tech。通过将 Twitter 个人资料金融化，friend.tech 似乎成功开创了 SocialFi 领域的新代币化经济模型。
在即将到来的一年里，我们预计社交领域将会有更多的实验，而代币化（包括可替代和不可替代代币）将在重新塑造社交体验方面发挥关键作用。可替代代币更有可能成为新颖形式的积分和忠诚度系统，而不可替代代币（NFTs）更有可能用作个人资料和社交资源（如交易卡）。两者都可以在链上进行交易，并参与 DeFi 生态系统。
Lens 和 Farcaster 是两个领先的 Web3 本地应用，将 DeFi 与社交网络整合在一起。像 Blackbird 这样的项目还将在特定垂直领域（比如餐厅）中推广代币化积分系统，通过稳定币支付和代币化的折扣来重新塑造消费者体验，实质上提供了一种在链上替代信用卡的选择。
3.稳定币、镜像资产等 TradFi-DeFi「桥梁」增加
在 2023 年，加密领域发生了许多法律行动，包括一些备受关注的行业胜利，如 XRP 判决和 Grayscale ETF 诉讼胜诉，以及对 Binance 和 FTX 的金融欺诈行为的制裁。与此同时，机构投资者对比特币和以太坊的兴趣大增，并有望获得 ETF 的批准。
在 2024 年，我们预计机构采用将会大幅增加，他们不仅寻求 ETF，还寻求代币化的实际资产（RWA）和传统金融（TradFi）产品。换句话说，传统金融资产将在 DeFi 中「镜像」存在，而加密资产将在传统金融市场中增加曝光，从而在两个世界之间构建 TradFi-DeFi「桥梁」，为投资者提供更多的流动性。
稳定币将成为 TradFi 和 DeFi 世界之间最重要的链接之一，像 USDC 和 PYUSD 这样的稳定币将更广泛地被接受，既作为投资组合选项，也作为支付工具。随着据称 Circle 正在考虑在 2024 年上市，我们还可能看到非美元稳定币的发行和使用增加，尤其是以欧元支持的稳定币，如 Circle 的 EURC，以及英镑、新加坡元和日元的稳定币。其中一些稳定币可能由国家支持的实体发行。这也可能导致链上法定货币外汇市场的增长。代币化的国库已经通过 Ondo 等平台吸引了 8 亿美元的资金。
4. 模块化区块链和零知识证明的交叉
在过去的一年中，模块化区块链和零知识证明（ZKP）的概念都得到了极大的发展，例如最近 Celestia 主网的启动、Espresso 与 Arbitrum 的集成、RiscZero 的开源 Zeth 证明生成器以及 Succinct 推出的 ZK 市场。一个有趣的趋势是这两种理念如何合并在一起，ZK 领域的公司通过专注于特定的垂直领域，如协处理器、隐私层、证明市场和 zkDevOps，进行「模块化」。
在未来的一年里，我预计这种趋势将继续发展，零知识证明将成为模块化区块链堆栈中不同组件之间的接口。例如，Axiom 的 ZK 协处理器利用 ZKP 提供历史状态证明，然后开发人员可以使用这些证明在 DApps 中执行计算。由于 ZKP 是这些不同提供商之间的通用接口，我们将看到智能合约可组合性的新时代。这为构建 DApps 的开发人员提供了更大的灵活性，降低了区块链堆栈的进入门槛。在消费者方面，ZKP 可能会作为保护身份和隐私的一种方式增加使用，例如以 ZK 为基础的去中心化身份标识。
5. 更多计算密集型应用程序上链，例如 AI 和 DePIN
近年来，大量时间、精力和资本被投入到去中心化应用的可扩展性问题中。如今，很大程度上已经解决了可扩展性问题——在以太坊 Layer 2 上，Gas 费用不到 0.02 美元（相比以太坊主网的 11.5 美元），而在 Solana 上，费用甚至低至 3-4 个数量级。
随着这一趋势在未来一年持续发展，我们相信计算密集型的应用（可能使用数千兆字节的内存）将在不久的将来在链上变得更加经济可行。这包括垂直应用，如链上人工智能系统、去中心化物理基础设施网络（DePIN）、链上知识图以及完全链上的游戏和社交网络。所有这些可能会从根本上重塑链上数据经济，极大地改善用户和开发人员的体验，因为他们摆脱了沉重的 Gas 费用和对计算能力的严格限制。
一些计算密集型项目的例子，它们可以利用这种更便宜的链上「计算」包括 Hivemapper 在 Solana 上创建分布式 Google 地图的努力，Bittensor 创建分布式机器学习平台的工作，Modulus Labs 在 ZKML 和由 AI 生成的 NFT 艺术方面的努力，The Graph 在链上知识图方面的计划，以及 Realmsverse 在 Starknet 上创建链上游戏世界和传说。
6. 公共区块链生态系统的整合和应用链的「中心辐射」模式
在过去的几年里，基础设施项目呈现出激增的趋势。尽管技术上常见的分类是 Layer 1（L1）和 Layer 2（L2），但从用户体验的角度来看，它们之间并没有太大的区别。这在一般用途的公共区块链中尤为真实；对于用户、项目和交易量而言，今天的 L1，比如 Solana 或 Avalanche，与 L2，比如 Arbitrum 或 zkSync，是直接竞争的。
随着这种同质性的出现，流动性成为一种集中力量，使得一般用途的公共区块链受益于更大的现有参与者，如 Arbitrum、Optimism 和 Solana，目前排名前四的生态系统约占总锁定价值（TVL）的 90% 左右。较小的生态系统必须集中精力在特定的垂直领域（如社交、游戏、DeFi）上保持竞争优势，有效地变成「应用链」或「行业链」。已经有三个按 TVL 排名前十的 L2（dydx、Loopring、Ronin）实际上是专注于单一垂直领域的应用链。较小、较新的 L2 链，如 Base 和 Blast，也在很大程度上依赖于单一的「杀手级应用」（例如 friend.tech 和 Blur），以在交易量上建立据点。
此外，大多数领先的一般用途公共区块链已经发布了应用链工具包（如 OP Stack、Arbitrum Nitro、StarkEx 等），以允许应用链利用这些公共网络上的流动性并将其置于其生态系统轨道中。因此，我们开始看到一种「中心与辐射」的模式，其中有一些一般用途的公共区块链充当中心的「中心」，周围有许多特定应用链的「辐射」。在 2024 年，值得关注的是主要的 rollup 即服务供应商，如 Caldera、Conduit 和 Eclipse，它们利用了这种「中心与辐射」的趋势。
结论
随着 2023 年接近尾声，我们或许已经渡过了熊市中最为严峻的阶段，翻过了过去一年半里我们所见证的一系列残酷崩盘，准备着开始探索新颖的用例。如今，我们正站在一个拐点上，加密不再仅仅是金融化的概念，而是更广泛地重新定义了使用区块链技术来塑造消费者、社交和开发者体验的想法。我对加密这个仍然新生中的行业的未来有着很大期待，我们将使用去中心化技术重新构想我们的数字文化。
